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今天給大家介紹一個新型穩健性固收類理財工具——同業存單，相比其其它固收理財工具同業存單基金有不少的優勢和特點。
同業存單定義
數字消費金融的客群更為廣闊也通常更年輕化，入門門檻很低但可漸進積累信用而同步提升授信額度?；▎h初始月度消費額可從500元起步，面向支付寶新客戶或資信狀況一般的用戶的“花小唄”，授信額度甚至低至20-50元。如此之低的授信額度，是傳統銀行連盡職調查和客戶認知KYC的成本都無法覆蓋，更難以觸及的長尾利基市場，顯然需要數字技術的強力支撐。京東白條可免手續費免息分期，如此低門檻和優惠確實是傳統銀行難以做到的，畢竟芯片卡制卡寄送成本是明擺著的。數字消費金融能夠從長尾市場切入，很大程度上可能在于螞蟻集團有其自身的數字信用體系，京東則有機構大數據，加之數字消費金融為純線上獲客，具備以數據云和人工智能對申請者的客戶畫像能力。
除了銀行存管之外，ICP運營許可證也是監管的明確要求。申請ICP經營許可證需要經歷非常嚴格和漫長的審核程序，對于企業的資質要求也很高，例如要求公司為注冊資金大于等于100萬的內資公司；擁有健全的網絡與信息安全保障措施，包括網站安全保障措施、信息安全保密管理制度、用戶信息安全管理制度等。
夏普比率是收益與風險的比值，它的計算公式為“夏普比率= (年化收益率 - 無風險利率) / 組合年化波動率”。數值越高，代表投資組合每承受一單位總風險，產生的超額回報越高。
對數字消費金融而言，其在整合長尾市場、便利小額消費、普惠小微商家方面具有難以替代的持續優勢。仍以花唄和白條為例。傳統信用卡的特約商戶，通常是銀聯或收單機構營銷的結果，商戶相對被動。且商戶拓展通常在線下。數字消費金融與之顯著不同。商家是否接受客戶的消費金融支付工具，純粹是商家和客戶自行選擇的結果，通常不是花唄或京東主動拓展所致。商家如果覺得接受客人以花唄支付對自己有利，就會向花唄提出開通申請，瞬間即可得結果，如果順利的話，商家將從花唄得到一個“收錢碼”，客人可以刷收錢碼并選擇以花唄支付消費款項。商家是否愿意開通收錢碼，在客人支付時是否建議客戶用花唄還是用其他方式支付，客人用現金、數字錢包、銀行卡還是花唄支付，也純粹是商家和客戶自行選擇。商家甚至可以根據消費情景和心情，心血來潮地自行決定是否用收錢碼接受花唄付款。由此可見，在花唄場景下，客戶和商家的選擇是高度靈活的。不少年輕人形成了小額消費使用花唄，酒店機票預訂等使用信用卡的分層消費習慣。接受花唄的商家也有別于接受信用卡的商戶，花唄商戶通常是快銷品便利店，或是電商小鋪，筆均消費十幾塊、數百塊而已。大多數花唄商戶也通常能夠感受到，接受花唄之后對零售額的顯著提升，否則他們會選擇停止接受花唄，畢竟商家接受花唄還是有扣率負擔的。白條的使用也是如此，客人在京東電商平臺消費，到支付環節時，可自行選擇是否使用白條分期支付，很少有人能拒絕免手續費、免利息的真正白條。通常在一次購物積累金額較大時，或在購買手機家電等電子產品時，人們會選擇白條分期。入駐京東的商家在接受白條之后，是否影響收款賬期，花唄因商家實時受到全部款項，因此不存在帳期問題，對白條和上架帳期的關系不是太清楚，目前看來，白條無所謂扣率，有利于消費激勵，尤其有利于消費者。
相反，不做熱門賽道的，在牛市中封閉基金規模的則往往能夠與基民共進退。
我國目前有7億多人口生活在農村，但各類創新及模式對農村金融發展的貢獻有限，較為突出的是網貸P2P、移動支付等，整體的創新發展非常不充分。據網貸之家數據，截至2017年10月，全國1975家正在運營的P2P網貸平臺中，專注于農村金融的平臺不到50家，包括宜人貸、翼龍貸、小牛在線等。
混合類理財產品獎：混合類理財產品能夠根據市場情況，結合產品自身的投資策略靈活地調整股、債等大類資產資產配置比例，因此在進行評價時也需要考察盈利能力、抗風險能力和選股擇時能力。
卡瑪比率是夏普比率的“兄弟”，它的計算公式為“卡瑪比率 = 區間超額收益/區間最大回撤”。卡瑪比率越高，說明這只基金在承受單位損失時所獲得的回報也越高。
早年，外資行進入中國之初，有些希望“通吃”公司和零售業務，然而零售業務停滯不前；也有銀行希望在中國復制在亞洲的信用卡業務優勢，但至今并無太大進展。因此，也有觀點認為，對于本土偏好較重的業務，外資行控股或許并非理想的路徑。
中小基金公司發展困境
記者觀察發現，富榮中短債并未入選螞蟻的精選或推薦池。
考慮到便利店、電商小鋪等長尾市場的普遍存在，考慮到這些或線上或線下小店鋪生命周期之短、對成本負擔之敏感，考慮到年輕人對小額消費支付便捷性的苛刻要求和消費習慣，人們已很難想象，傳統信用卡如何將信用卡實體卡片塞進年輕人的手中，如何將POS鋪裝到星羅棋布、或線上或線下的小店鋪面。對商家而言，其可申請收錢碼并靈活使用，主因并不在于扣率，而在于接受花唄是否對銷售有明確的提升效果。對客戶而言，其小額消費時以何種方式支付，日益取決于支付的便捷性。
信用卡的使用成本通常比較便宜。持卡人能否巧用信用卡，在很大程度上決定了用卡成本。信用卡存在許多有趣的特點，一是可能存在市場內部交叉補貼，即儲蓄卡補貼信用卡；二是存在各種積分計劃，既有和航空酒店聯名的積分計劃，也有銀行獨立的積分計劃；三是高端白鉆卡存在豐富的增值服務，豐富到銀行信用卡從業人員，都幾乎不能區分不同銀行的信用卡究竟有怎樣不同的增值服務。因此，一個細致的持卡人，如果總是免年費、巧用積分、在免息期內全額還款的話，則信用卡幾乎不存在用卡成本，而有用卡收益。銀行信用卡部門也在努力提高生息資產率，鼓勵持卡人分期，并在隨借隨貸隨還、按日計息的產品創新方面做出了很多努力。但信用卡的申請門檻和獲客渠道，以及實體卡片攜帶、出示和使用本身的些微不便，仍然和數字時代成長起來的年輕群體存在一定距離。
此外，“金選”服務還新增了偏股FOF賽道，幫助投資者均衡配置。
和卡基支付逐漸取代紙鈔支付類似，數字支付和數字消費金融也在持續對卡基支付，尤其是信用卡形成差異化競爭的壓力，并帶來消費金融領域的服務變革。在可預見的未來，中國央行法定數字貨幣的推出，以及開放型的法定數字貨幣支付清算體系，有可能給中國數字支付和數字消費金融帶來更深遠和顛覆性的變革。這將推動金融監管當局不斷拓展其數字監管技術，兼顧金融創新、宏觀審慎和金融穩定。
【溫馨提示】
值得贅敘幾句的是借唄，其雖屬現金貸，但可能和微粒貸亦存在差異性。從花唄、借唄用戶支用情況來看，目前花唄戶均賬單金額僅900元左右，使用率約20%；借唄筆均支用金額僅3000元左右，使用率約50%，這表明花唄、借唄就是用于日常小額消費場景的產品。借助對場景認知、適度授信和實時風控技術等科技創新，借唄很大程度上避免了借款人過渡消費和多頭借貸，也使資金流向房市的可能性極小。
測評結果：中歐電子信息產業A、招商核心競爭力A、國投瑞銀優化增強AB、南方恒新39個月定開債A